導(dǎo)語(yǔ)：全球特種合成橡膠產(chǎn)能按地區(qū)分布來(lái)看，亞洲產(chǎn)能之和占據(jù)全球總產(chǎn)能的46%左右。得益于龐大的制造業(yè)能力，中國(guó)成為亞洲最大的特種合成橡膠消費(fèi)國(guó)。2023年上半年中國(guó)市場(chǎng)以及亞洲主要出口貿(mào)易地區(qū)的特種合成橡膠進(jìn)出口數(shù)據(jù)相較往年均出現(xiàn)了不同的變化，本篇主要通過(guò)分析亞洲地區(qū)特種合成橡膠的貿(mào)易流向來(lái)看中國(guó)特種合成橡膠進(jìn)出口市場(chǎng)的變化。
全球特種合成橡膠產(chǎn)能分布情況
特種合成橡膠是指在某一（或幾）方面具有特別優(yōu)異性能的合成橡膠，一般生產(chǎn)能力及產(chǎn)量均小于通用合成橡膠，但因其各自的獨(dú)特性能，在國(guó)防、國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及居民日常生活的某些領(lǐng)域有著不可替代的作用。我們選取五個(gè)主要的特種合成膠種，從目前全球的產(chǎn)能分布來(lái)看，EPDM與IIR居前兩位，分別占比35%與32%；NBR、IR與CR占比居后三位，占比分別為14%、13%與6%。而分區(qū)域來(lái)看，亞洲特種合成橡膠產(chǎn)能在全球中占據(jù)首位，占比46%；歐洲、北美洲分居二、三位，分別占比為27%、21%。
從亞洲膠種產(chǎn)能分布來(lái)看，與全球分布相同，EPDM、IIR、NBR產(chǎn)能數(shù)量在特種合成橡膠產(chǎn)能總數(shù)中居前三位。分地區(qū)來(lái)看，亞洲特種合成橡膠產(chǎn)能主要集中分布在中國(guó)、日本與韓國(guó)。雖近年來(lái)中國(guó)特種合成橡膠消費(fèi)增速偏緩，但中國(guó)仍是亞洲乃至全球最大的特種合成橡膠消費(fèi)國(guó)，這主要得益于中國(guó)龐大的制造業(yè)能力。而日本與韓國(guó)則是全球范圍內(nèi)主要的合成橡膠出口貿(mào)易國(guó)，因此從中國(guó)及日韓的特種合成橡膠進(jìn)出口數(shù)據(jù)基本可以窺探亞洲特種合成橡膠的貿(mào)易流向。
上半年中國(guó)特種合成橡膠進(jìn)口量下滑，出口量明顯增長(zhǎng)
進(jìn)口方面，據(jù)中華人民共和國(guó)海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國(guó)特種合成橡膠累計(jì)進(jìn)口28.21萬(wàn)噸，同比下滑4.55%。分膠種來(lái)看，IIR、EPDM、CR進(jìn)口量均出現(xiàn)不同程度的下滑，NBR與IR進(jìn)口量均增長(zhǎng)。IIR進(jìn)口量下滑主要在于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)部分貨源價(jià)格偏低，考慮成本部分下游工廠減少對(duì)高價(jià)進(jìn)口貨源的采購(gòu)。而除去價(jià)格因素外，EPDM與CR的進(jìn)口量下滑還主要在于國(guó)內(nèi)零部件、制品類等下游需求欠佳，同時(shí)部分國(guó)外EPDM裝置檢修，其供應(yīng)量的減少導(dǎo)致對(duì)中國(guó)的銷售量縮減。NBR與IR方面來(lái)看，進(jìn)口量的增長(zhǎng)點(diǎn)主要在俄羅斯。上半年中國(guó)自俄羅斯進(jìn)口NBR共計(jì)1.79萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)159.46%；進(jìn)口IR共計(jì)2.68萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)77.44%。一方面，進(jìn)口自俄羅斯的特種合成橡膠價(jià)格相對(duì)偏低，具有一定成本優(yōu)勢(shì)。另一方面，市場(chǎng)存部分轉(zhuǎn)口貿(mào)易，亦帶動(dòng)其數(shù)量的增長(zhǎng)。
出口方面，據(jù)中華人民共和國(guó)海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國(guó)特種合成橡膠累計(jì)出口10.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)54.05%，各膠種均出現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)。一方面國(guó)內(nèi)部分廠家加大出口力度，除亞洲市場(chǎng)外，積極開(kāi)拓歐洲等其他市場(chǎng)，部分剛需韌性的存在使得出口比重有所增加。另一方面，國(guó)產(chǎn)貨源供應(yīng)相對(duì)充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分生產(chǎn)商瞄準(zhǔn)國(guó)際市場(chǎng)。同時(shí)部分膠種的出口貨源中存部分轉(zhuǎn)口貿(mào)易，亦帶動(dòng)出口數(shù)量的增長(zhǎng)，例如印度區(qū)域內(nèi)部分貿(mào)易商于中國(guó)采購(gòu)部分其他國(guó)家貨物以滿足當(dāng)?shù)叵掠斡脩羰褂?。上半年中?guó)出口至印度的特種合成橡膠數(shù)量均明顯增長(zhǎng)，其中IIR、EPDM、NBR以及IR同比漲幅均超過(guò)150%。
2023年1-5月日本特種合成橡膠出口量下滑
2023年1-5月日本特種合成橡膠累計(jì)出口9.53萬(wàn)噸，同比下滑15.29%。分膠種來(lái)看，僅IIR、EPDM出口量增長(zhǎng)，NBR、IR以及CR出口量均出現(xiàn)不同程度的下滑。從出口貿(mào)易伙伴來(lái)看，中國(guó)是日本特種合成橡膠的主要出口貿(mào)易伙伴之一，其中往年出口至中國(guó)的IIR、EPDM及NBR數(shù)量均居首位，然2023年1-5月日本出口至中國(guó)的各膠種數(shù)量均不同程度下滑。其中EPDM同比下滑17%，其余四個(gè)膠種同比下滑數(shù)量均超過(guò)30%，出口至中國(guó)的IIR更是下滑至其出口貿(mào)易伙伴的第二位。一方面，日本國(guó)內(nèi)部分膠種裝置階段性檢修或減產(chǎn)，部分膠種供應(yīng)量一定程度縮減。另一方面，中國(guó)區(qū)域內(nèi)部分膠種下游需求欠佳且市場(chǎng)價(jià)格偏低，亦影響其部分出口量。（截至發(fā)稿日本海關(guān)數(shù)據(jù)更新至2023年5月）
上半年韓國(guó)EPDM出口量下滑，NBR出口量小幅增長(zhǎng)
分膠種來(lái)看，韓國(guó)特種合成橡膠僅有EPDM及NBR兩種， 2023年上半年韓國(guó)EPDM累計(jì)出口8.29萬(wàn)噸，同比下滑15.99%，主要由于其國(guó)內(nèi)部分EPDM裝置開(kāi)工負(fù)荷偏低，整體供應(yīng)基數(shù)有所減少。NBR累計(jì)出口6.69萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.08%，整體變化有限。
分貿(mào)易伙伴來(lái)看，EPDM方面，上半年韓國(guó)出口至中國(guó)、印度、德國(guó)、美國(guó)及土耳其的數(shù)量之和在總出口量中占比達(dá)到59%，但受供應(yīng)基數(shù)的減小，出口上述區(qū)域的數(shù)量多不同程度下滑。其中出口至中國(guó)同比下滑17.69%，出口至印度同比下滑8.36%，出口至德國(guó)同比下滑13.44%。NBR方面，上半年居韓國(guó)出口貿(mào)易伙伴前五位的分別是中國(guó)、印度、美國(guó)、意大利及越南，前五位累計(jì)數(shù)量在其出口總量中占比約63%。其中出口至中國(guó)同比下滑0.84%，出口至印度同比增加13.10%，出口至美國(guó)同比增加36.65%；據(jù)悉由于中國(guó)市場(chǎng)下游需求欠佳以及價(jià)格低于部分其他海外市場(chǎng)，部分供應(yīng)商對(duì)中國(guó)的NBR銷售量有所減少。
下半年中國(guó)特種合成橡膠行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，中國(guó)有望繼續(xù)提升出口比例
近年來(lái)中國(guó)特種合成橡膠行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，產(chǎn)量、質(zhì)量雙效優(yōu)化，產(chǎn)能利用率更是逐年提升。隨著產(chǎn)能利用率的提升，行業(yè)依托中國(guó)大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)施走出去戰(zhàn)略，不斷提升產(chǎn)品出口比例。2023年下半年來(lái)看，影響中國(guó)特種合成橡膠市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素仍將集中在供大于求的矛盾中。工業(yè)品看需求，當(dāng)需求處于下滑狀態(tài)時(shí)，供給彈性對(duì)價(jià)格的影響將會(huì)上升，供給端調(diào)整的是否及時(shí)會(huì)成為左右價(jià)格中短期變化的核心驅(qū)動(dòng)。上半年“弱需求”已成為既定現(xiàn)實(shí)，下半年伴隨著經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)，并且有“金九銀十”的傳統(tǒng)消費(fèi)旺季作為加成，國(guó)內(nèi)特種合成橡膠下游需求端或邊際改善。但考慮供應(yīng)端部分膠種庫(kù)存偏高以及部分膠種供應(yīng)量預(yù)期增加，中國(guó)市場(chǎng)供大于求的基本面格局或難以逆轉(zhuǎn)。供應(yīng)過(guò)剩的背景下出口無(wú)疑仍是拓展中國(guó)特種合成橡膠消費(fèi)渠道的有效途徑之一。而國(guó)外市場(chǎng)來(lái)看，隨著美國(guó)加息接近尾聲及各類宏觀風(fēng)險(xiǎn)暫緩，對(duì)于化工品需求的壓制或減緩，因此考慮供需、政策等因素影響，下半年中國(guó)特種合成橡膠出口比例有望繼續(xù)提升。
(文章來(lái)源：卓創(chuàng)資訊橡膠)
